«Лекции по курсу "Ценные бумаги"»

 

Тема 4. Вексель и вексельное обращение

 

4.1. Вексель как универсальный инструмент рынка

 

Как известно, вексель существует с древнейших времен и является одним из наиболее существенных инструментов фондового рынка. Для понимания положения, сложившегося на российском вексельном рынке, необходимо вкратце обратиться к истории развития вексельного обращения.

Исторически вексель – первая форма ценной бумаги в хозяйственной жизни. Издавна вексель применялся как удобное средство оформления расчетных отношений, средство платежа, средство получения кредита, предоставляемого продавцами покупателям в товарной форме в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары.

Элементы вексельного обращения, согласно некоторым исследованиям, были уже в Древнем Китае и Древнем Египте, а позже – и в Римской империи. Начиная с XII-XIII вв. вексельное обращение получило достаточное развитие в Европе, особенно в Италии. Само понятие произошло от названий обменных операций. Это подтверждается названиями современных вексельных документов: на французском языке они называются lettre de change, на итальянском – lettera di cambio, на немецком – wechsel-brieff, wechsel, на английском – bill of exchange.

Смысл первоначального введения векселя заключается в том, что, например, передвижение по дорогам в то время было чрезвычайно опасно, а значит, возить с собой деньги было очень рискованно, поэтому гораздо удобнее и безопаснее было возить документ, подобный векселю, и по нему получать деньги.

Слово «банк» появилось в Генуе в XII веке. На базарной площади за особыми столиками (banca) сидели менялы, называемые «банкирами». Генуэзские купцы давали деньги местным менялам в обмен на письменные обязательства выплатить ту же сумму в другом месте. Таким образом, купец мог отправиться на ярмарку без денег.

Начиная с XIII века вексельные сделки осуществлялись в Германии, Франции, Нидерландах, Англии, скандинавских государствах. Получивший в XVI-XVII веках наибольшее распространение ярмарочный вексель назывался cambia regularia (в отличие от других форм – cambia irregularia). Торговая жизнь постепенно расширяла роль векселя, он превратился в средство оплаты (его выдавали при недостатке наличных денег). Так вексель стал обязательством об уплате по нему в определенный срок и в определенном месте. К этому прибавилось еще одно его достоинство: момент выдачи и момент исполнения по нему постепенно отдалялись один от другого. Это обстоятельство использовалось торговым миром для превращения векселя в особый вид денежной ценности. Векселями начали расплачиваться при сделках, делая на них надпись за надписью. Вексель превратился в документ, устанавливающий, помимо товарных и иных расчетных сделок, долговые отношения.

Дальнейшее совершенствование института вексельного обязательства связано с развитием экономики Франции. В 1569 г. в Болонье был принят первый вексельный устав. Из положения французского вексельного права следует, что для законодателя вексель – это обязательство, сила которого состояла в содержании письменного текста; но в то же время имелся взгляд на вексель как на договор.

Родиной классического векселя является Италия, так как в средние века она была торгово-финансовым центром Европы. Со временем вексель распространился в большинстве экономически развитых стран. Изначально он фиксировал факт обмена товара на деньги в том случае, когда деньги передавались позже поставленного товара. Со временем вексель расширил свои функции, им стали оформлять кредиты, рассчитываться при операциях купли-продажи, на нем были введены передаточные надписи.

С экономическим ростом, развитием новых технологий в различных странах появились специфические особенности использования векселей, что мешало введению единого вексельного обращения в Европе. И только в 1848 г. в Пруссии Франкфуртским национальным собранием был создан Общегерманский вексельный устав, взятый за основу вексельного обращения во многих странах мира, таких, как Швеция, Италия, Бельгия, Норвегия и т.д. По нему простые и переводные векселя были уравнены в правах.

Появились предпосылки для создания единого вексельного устава. Собравшаяся в 1912 г. специальная конференция заявила о завершении работы по выработке единого вексельного законодательства, но Первая мировая война помешала реализации проекта. И лишь в 1930 г. в Женеве была принята Конвенция, унифицировавшая основные нормы международного вексельного права, которые действуют и сегодня.[1] Каждая страна-участница должна строго придерживаться единого вексельного законодательства. Женевскую конвенцию подписала большая часть европейских государств, а также Япония, Турция, Бразилия, Перу. Союз ССР присоединился к ней в 1937 г.

В России вексель появился благодаря торговым отношениям с немецкими купцами, как полагают, в конце XVII в. в форме переводного или заемного письма. В царствование Петра I он впервые использовался в качестве средства перевода денег из одной местности в другую на содержание армии. Преимущества вексельного перевода оказались настолько значительными как для казны, так и для частных лиц, что с целью развития вексельного обращения при Петре I был выработан и 16 мая 1729 г. издан первый специальный вексельный устав с двойным текстом – на русском и немецком языках, состоявший из трех частей:

1. О настоящих купеческих векселях.

2. О векселях на казенные деньги.

3. О формах и толковании.

В дореволюционной России и советской России периода НЭПа вексель был важным инструментом кредитования и платежей.

Существовавшее до 1902 г. вексельное право (книга XI Свода законов Российской империи) основывалось на законе 1729 г. Очередная его редакция была представлена в 1860 г., затем пересмотрена в 1882 г. Наконец в 1902 г. был принят Закон о векселе (вступил в силу 1 января 1903 г.). Основные положения Вексельного устава 1902 г. состояли в следующем: единый срок платежа для всей вексельной суммы, признание передачи векселя, возможность выдачи абстрактного векселя (исключение его из содержания валюты), отмена льготных дней для платежа по векселям.

Вексельный устав просуществовал без изменений до 1917 г., затем вексельное обращение было ликвидировано.

С началом НЭПа, допустившего товарно-денежные отношения и взаимное кредитование хозяйственных организаций, вновь возникла потребность в векселях. В 1922 г. было принято Положение «О векселях», в основу которого лег Вексельный устав 1902 г.

Основной вексельной сделкой является, так называемый коммерческий кредит, который предприятия, фирмы, товарищества предоставляют друг другу в процессе расчетов, часто происходящих без участия самого банка. Иначе говоря, товары или услуги продаются не за деньги, а в долг, под письменные обязательства оплаты в определенный срок. В деловой практике потребность в коммерческом кредите возрастает в ситуациях, когда предприниматель в силу тех или иных причин не получает банковский кредит. Ликвидации вексельного обращения в посленэповский период способствовали перевод госпредприятий на хозрасчет, предоставление расчетных счетов в Госбанке, внедрение безналичных расчетов.

Кредитная реформа 1930 г. ликвидировала в СССР коммерческий кредит, а с ним и вексельную форму. Было установлено, что все расчеты между предприятиями должны проходить через Госбанк СССР и в случае необходимости завершаться с его помощью. Поставляемая продукция должна была оплачиваться немедленно, автоматически – за счет средств покупателя или кредита Госбанка. При этом расчеты кредитовались незамедлительно и без ограничений, кредит давался и поставщику, и покупателю. Таким образом, ликвидировалась всякая задолженность между предприятиями, а коммерческое кредитование, т.е. отпуск товаров или оказание услуг в долг, стало ненужным. Оно признавалось даже вредным, поскольку операции, оформленные векселями (долговыми расписками), осуществлялись минуя Госбанк и выходили из-под его контроля. Участие СССР в международной торговле повлияло на законотворчество в области вексельного обращения. В 1936 г., как уже говорилось, СССР присоединился к Женевской вексельной конвенции, а 7 августа 1937 г. ЦИК и СНК было принято Положение о переводном и простом векселе, основанное на Единообразном вексельном законе.[2]

В России на протяжении значительного времени действовало Постановление Президиума Верховного Совета РСФСР «О применении векселя в хозяйственном обороте» и «Положение о переводном и простом векселе» (Приложение к Постановлению Президиума Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1991 г.) от 24 июня 1991 г. Закон «О простом и переводном векселе» был принят 11 марта 1997 г., но он каких-либо кардинальных мер по улучшению работы на вексельном рынке не внес (далее Закон о векселях).[3]

Существует много определений векселя. Вот одно из них: вексель – это письменное долговое обязательство, дающее его владельцу безусловное право требовать по истечении определенного срока с лица, выдавшего, или акцептовавшего обязательство, или его авалировавшего (поручившегося за него), оговоренную в нем денежную сумму.

Основные черты векселя перечислены в Конвенции и приняты в российской практике:

1)    абстрактный характер обязательства, выраженного векселем. Текст векселя не должен содержать ссылки на сделку, являющуюся основанием выдачи векселя; соответственно невыполнение обязательств по основной сделке не может приводить к невыполнению обязательств по векселю – последнее абстрагировано от содержания основной сделки;

2)    бесспорный характер обязательства по векселю, если вексель является подлинным;

3)    безусловный характер обязательства по векселю. Вексель содержит простое и ничем не обусловленное предложение или обещание уплатить определенную сумму. Попытки оговорить платеж какими-либо условиями (например, продажей товара, наступлением какого-то события, изъявлением согласия) не имеют юридической силы;

4)    наличие денежного обязательства. Вексель содержит предложение или обещание заплатить определенную денежную сумму; не может считаться векселем обязательство, по которому уплата долга совершается товаром, оказанием услуг и т.п.;

5)    письменная форма (выпуск векселя в «безналичной» форме, в виде записей по счетам невозможен);

6)    наличие строго установленных обязательных реквизитов (отсутствие хотя бы одного из них приводит к непризнанию документа как векселя, превращает его в обычную долговую расписку или в приказ о выплате денежных средств, выводит данный документ из сферы действия вексельного права и соответствующих ему процедур взыскания задолженности, подчиняет указанные обязательства нормам общего гражданского права);

7)    солидарная ответственность сторон, обязанных по векселю. При неисполнении обязательства основным должником кредитор-векселедержатель может обратиться за взысканием к любому из прежних держателей векселя, который, в свою очередь, при погашении им векселя приобретает право требования вексельной суммы у любого из лиц, проходивших по вексельной цепочке.

За свою долгую историю вексель стал инструментом перевода денежных средств, средством коммерческого кредита и послужил первоначальной формой современных бумажных денег.

Некоторые нормы о векселе, содержащиеся в ГК РФ, вызваны к жизни необходимостью учета положений, закрепленных в Женевской конвенции,[4] устанавливающей единообразный закон о простом и переводном векселе.

Главная особенность векселя как ценной бумаги заключается в его определении: вексель – это безусловное обязательство уплатить какому-то лицу определенную сумму денег в определенном месте, в определенный срок. Вексель – это абстрактное долговое обязательство, т.е. оно не зависит ни от каких условий. В этом заключается основное свойство либо вексельная сила – право безусловного требования платежа ко всем обязанным по векселю лицам. В тексте векселя не допускаются никакие ссылки на основании его выдачи, в противном случае все условия, не относящиеся к обязательным реквизитам векселя, будут считаться ненаписанными.

Вексель – это денежный документ со строго определенным набором реквизитов.

Совокупность надлежащим образом оформленных реквизитов векселя составляет форму векселя, а отсутствие либо неверное оформление хотя бы одного из них может привести к дефекту формы векселя. Дефект формы векселя – это термин, определяющий несоответствие представленного как вексель документа формальным требованием вексельного права. Векселедержатель в случае неплатежа и надлежащим образом опротестованного векселя в неплатеже имеет право предъявить иск ко всем или некоторым обязанным по векселю лицам, не соблюдая очередности индоссантов. Такое право векселедержателя называется правом регресса.

Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Векселя делятся на два вида: простые и переводные. В свою очередь, простые и переводные векселя делятся на процентные и дисконтные. Процентные векселя – это векселя, на вексельную суму которых начисляются проценты. Вексельная сумма – это денежная сумма, указанная векселем, подлежащая платежу. Дисконтные векселя – это векселя, которые выписываются или продаются с дисконтом. Дисконт – это скидка или разница, на которую уменьшается сумма при передаче либо продаже векселя.

Переводной вексель (тратта) – это документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: кредитора (трассанта), должника (трассата) и получателя платежа (ремитента). Суть этих отношений заключается в том, что трассант выписывается (трассирует) вексель на трассата с предложением уплатить определенную сумму денег ремитенту в определенном месте в определенный срок.

Переводной вексель содержит следующие реквизиты: вексельные метки; вексельная сумма; наименование и адрес плательщика; срок платежа; наименование платежа; место платежа; указание места и даты составления; подпись векселедателя.

Вексель является особенной ценной бумагой. Эта особенность состоит в том, что вексель может быть использован как средство платежа. К обязательным реквизитам простого векселя относятся: наименование «вексель», включенное в текст документа и написанное на языке документа; простое и ничем не обусловленное обязательство оплатить определенную сумму денег; указание срока платежа; указание места платежа; наименование получателя платежа, которому или по приказу которого он должен быть совершен.

Индоссамент – это передаточная надпись на оборотной стороне векселя. Индоссамент фиксирует переход права требования от одного лица к другому. Обычно индоссамент имеет форму: «Платите приказу...» или «Уплатите пользу...». Обязательно указывается полное наименование лица, в пользу которого передается вексель. Такое лицо называется индоссатом, а лицо – передающее вексель, – индоссантом. Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным.

Таким образом, вексель удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя либо иного указанного лица в качестве плательщика выплатить векселедержателю по наступлении предусмотренного срока обусловленную сумму.

Вексель является ценной бумагой и, как любая ценная бумага, он удостоверяет имущественное право, которое может быть осуществлено только при предъявлении подлинника этого документа. Если вексель утерян, то нет и вексельного обязательства.

Векселя могут быть простыми и переводными. Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю. Простой вексель по существу представляет собой долговую расписку (англ. promissory note), которая выписывается и подписывается должником. В таком векселе с самого начала участвуют два лица: векселедатель, который сам прямо и безусловно обязуется уплатить по выданному им векселю, и первый приобретатель (векселедержатель), которому принадлежит право на получение платежа по векселю. Некоторые правоведы указывают на то, что в России до 1917 г. был наиболее распространен простой вексель. В действующих нормативных актах употребляется старое название простого векселя – соло-вексель.

Переводной вексель (англ. bill of exchange) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю. Переводной вексель выписывается кредитором (трассантом) и содержит приказ должнику (трассату) уплатить в указанный срок (или без указания срока) обозначенную сумму третьему лицу (ремитенту). Ремитентом может быть и сам трассант, но ремитент может фактически отсутствовать. Как правило, ремитентами в переводных векселях выступают банки, кредитующие экспортера на срок поставки товара до получения причитающейся суммы вознаграждения. Но чтобы приказ кредитора имел силу, трассат должен подтвердить свое согласие произвести платеж в указанный срок. Такое согласие, выраженное в письменной форме на лицевой стороне векселя, называется акцептом. Акцептант переводного векселя, так же как и векселедатель простого векселя, является главным вексельным должником и несет ответственность за оплату векселя в установленный срок; это так называемый должник первого порядка.

Простой вексель, по существу являющийся долговой распиской, предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого. В переводном же векселе участвуют не два, а три лица: трассант, выдающий вексель, первый приобретатель (векселедержатель), получающий вместе с векселем право требовать платеж по нему, и трассат, которому векселедержатель предлагает произвести платеж. Движение переводного векселя можно описать следующим образом: трассант выдает ремитенту тратту, содержащую приказ трассату об уплате ремитенту определенной денежной суммы.

Векселя подразделяются на основательные (валютные) и безосновательные (безвалютные или безденежные). Данная классификация базируется на наличии или отсутствии в момент составления векселя экономического или правового основания его выдачи. Основательные векселя подразделяются на товарные, финансовые, встречные и обратные.[5]

Товарным называется переводной вексель, выставленный поставщиком товара в пользу обслуживающего его банка с назначением покупателя плательщику товара, а также простой вексель, выданный покупателем в пользу поставщика товара. Цель товарного векселя – оформить задолженность покупателя перед поставщиком. Иногда вместо термина «товарный вексель» употребляется «подтоварный вексель» или «коммерческий».

Финансовым называется простой вексель, выданный заемщиком в пользу кредитора для оформления задолженности, возникшей из договора кредита или займа, а также переводной вексель, содержащий приказ векселедержателя своему должнику произвести платеж по векселю кредитору векселедержателя, т.е. переводный вексель, трассированный кредитором на заемщика в пользу собственного кредитора.

Встречный вексель – это простой или переводной вексель, выдаваемый против получения другого векселя. Цель выдачи встречных векселей – их учет в различных банках и получение денег для производительного их использования.

Обратный вексель – это переводной вексель, выставляемый лицом, заявляющим регрессный иск по иному, уже опротестованному векселю на одного из лиц, обязанных по этому опротестованному векселю.

Четкой классификации безосновательных векселей не существует. В их числе выделяются следующие виды: авансовый, бронзовый, дружеский.

Авансовый вексель – это переводной трансированный на лицо, которое в момент выдачи векселя не является должником векселедателя и не имеет основания для его оплаты, но ко времени предъявления векселя к акцепту или к сроку платежа по нему должно стать таковым в силу уже состоявшейся предварительной договоренности. Если эта договоренность будет отменена или изменена, нарушена или признана недействительной, то основание для акцепта оплаты векселя окажется утраченным, вексель станет необеспеченным.

Бронзовый вексель – это вексель, предназначенный либо для его учета и получения денег в банке, либо для искусственного увеличения долгов векселедержателя-банкрота с целью создания фиктивных кредиторов.

Дружеский вексель – выдается без принятия денежного эквивалента для получения по нему денежных средств в банке. Векселедержатель рассчитывает на «честное слово» первого его приобретателя о последующем выкупе этого векселя. Именно из-за возможности применения таких векселей исключительно между доверяющими друг другу лицами они и получили название дружеских, или приятельских.

Различают также векселя подлинные, т.е. не содержащие элементов подделки или подлога, поддельные и подложные. Поддельными называется вексель, содержащий несанкционированные изменения текста, незаметные при первом внешнем осмотре. Подложный (вымышленный) вексель оставляют якобы от имени какого-либо лица без надлежащего на то уполномочия, содержит поддельную подпись векселедержателя и акцептанта, а в ряде случаев и других его участников. Симулярный вексель содержит подписи реально несуществующих лиц. Тюремный выдается якобы от имени состоятельного и широко известного в деловом мире лица в пользу совершающего подлог. Иногда тюремный вексель называют вексель-келлер. Цель вымышленных векселей – учесть их в банке с целью поучение денег.

Векселя подразделяются также на внутренние, иностранные и международные.

Внутренним называется вексель, место составления и место платежа по которому находятся в той же стране, что и сам вексель, а также его держатель.

Вексель иностранный характеризуется тем, что он либо выдан за границей (по отношению к стране нахождения векселедержателя), либо подлежит акцепту и оплате за границей, либо подлежит оплате лицом, не являющимся резидентом страны векселедержателя.

Международный вексель – категория введения Конвенции ЮНСИТРАЛ о международных переводных простых векселях от 9 декабря 1988 г. Международный вексель обозначает вексель, по которому на территории различных государств находятся место выдачи и место нахождения плательщика, место выдачи и место нахождения получателя платежа, или место выдачи и место нахождения векселедателя, или место платежа и место нахождения плательщика, или место платежа и место нахождения получателя платежа, или, наконец, место платежа и место составления. Международный вексель, находящийся в третьем государстве или у держателя – резидента третьего государства, называется также транзитным.

Банковский вексель – простой вексель, выданный банком, обычно на основании принятия от его первого держателя денежных средств во вклад (на депозит).

Вексель казначейский – краткосрочное облигационное обязательство государства.

Торговый вексель – это разновидность товарного, выданного или акцептованного торговой организацией по расчетам на приобретенные товары.

В зависимости от того, предполагают ли права по векселю получение дохода, выделяются векселя доходные и бездоходные.

Доходные подразделяются на процентные и дисконтные.

По соотношению мест платежа и составления различают вексель-деплац (место платежа не совпадает с местом составления) и вексель-плац (подлежит оплате в том же месте, в котором составлен). Если место платежа не совпадает с местом жительства (местом нахождения) плательщика, то говорят о домицилированном переводном векселе.

В зависимости от стадии обращения различают векселя живые, преюдицированные, опротестованные и погашенные. Вексель называется живым в период со дня составления до предъявления к платежу. Если векселедержатель упустит какой-либо из пресекательных вексельных сроков, такой вексель будет называться преюдицированным. По совершении протеста вексель называется опротестованным. Вексель, по которому совершен платеж или обязательство прямого должника, из которого прекращено по иному основанию, т.е. вексель, находящийся у прямого должника, именуется погашенным. Утраченный вексель иногда называют также амортизационным и мортификационным.

В зависимости от того, является ли вексель предметом какой-либо сделки, различают: вексель депозитный (принятый на хранение), депонированный (переданный в залог), инкассированный (переданный для получения платежа по преполучительному индоссаменту), пансионированный или переучтенный (купленный у коммерческого банка национальным банком), учтенный (ставший предметом учета – покупка банком).

Вексельное законодательство предусматривает следующий порядок передачи векселей: на оборотной стороне векселя делается специальная передаточная надпись – индоссамент. Передаточная надпись делается на обороте векселя или на добавочном листе. Лицо, производящее передаточную надпись, называется индоссантом, а лицо, которому адресуется вексель, называется индоссатом. Вексель может быть именным (указывается имя нового владельца) или бланковым (отмечается лишь факт передачи векселя без указания лица). Дальнейшая его передача осуществляется простым вручением. Безоборотный индоссамент позволяет передавать вексель, не принимая ответственности за акцепт или платеж перед последующими держателями. Препоручительный индоссамент совершает владелец векселя при передаче его на инкассо.

Вексельное обязательство может быть полностью или частично гарантировано банком специальной надписью на лицевой стороне векселя (аваль), оно дается за одно из лиц, ответственных по векселю. Надежность векселя, степень доверия к нему находятся в прямой зависимости от количества и непрерывности индоссаментов и наличия аваля. Лица, их совершившие, несут вместе с главным должником солидарную ответственность за оплату векселя, от которой они освобождаются лишь после оплаты векселя.

Если должник первого порядка не оплачивает вексель, векселедержатель должен совершить протест, то есть официально удостоверить (обычно у нотариуса) факт отказа от оплаты. Своевременное совершение протеста позволяет держателю векселя предъявить иск ко всем лицам, несущим солидарную ответственность за главного должника.

Остановимся на порядке совершения протеста. Векселедержатель или его уполномоченное лицо для совершения протеста должны предъявить неоплаченный вексель в органы нотариата по месту нахождения плательщика или, если это домицированные векселя, т.е. векселя, подлежащие оплате у третьего лица, – по месту нахождения этого лица, а для совершения протеста векселей в неакцепте и недатировании акцепта – по месту нахождения плательщика.

Действующее законодательство предусматривает предъявление векселей в органы нотариата для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю, но не позже 12 часов следующего после этого срока дня. Совершение протеста векселя в неакцепте должно быть произведено в сроки, установленные для предъявления к акцепту.

Если протестуется вексель, подлежащей оплате в определенный срок от предъявления, и если первое предъявление такого векселя имело место в последний день срока, то протест может быть совершен и на следующий день. Это имеет силу и в отношении протеста в неплатеже векселя сроками по предъявлении.

Протест в неплатеже векселя сроками на определенный день или во столько-то времени от составления или предъявления должен быть совершен в один из двух рабочих дней, которые следуют за днем, в который вексель подлежит оплате. Если имело место совершение протеста векселя в неакцепте, предъявление его к оплате и совершение протеста и неплатеже не требуется.

Органы нотариата в день принятия векселя к протесту предъявляют плательщику или третьему лицу требования о платеже или акцепте векселя.

Если после этого последует платеж, органы нотариата, не производя протеста, возвращают вексель плательщику или третьему лицу с надписью по установленной форме на самом векселе о получении платежа и других причитающихся сумм. Если плательщик сделал отметку об акцепте на переводном векселе, вексель возвращается векселедержателю без протеста.

Если на требование произвести акцепт или платеж векселя плательщик отвечает отказом, органы нотариата составляют акт по установленной форме о протесте в неплатеже или неакцепте, одновременно они делают соответствующую запись в реестре, а также отметку о протесте в неплатеже или неакцепте на самом векселе. При невозможности установить место нахождения плательщика протест совершается без предъявления требования о платеже или акцепте.

Если протест совершен своевременно, то наступают следующие последствия:

-      судебные органы вправе выдавать судебные решения по искам, основанным на протестованных векселях;

-      наступает ответственность по простому векселю – надписателей, а в переводном – надписателей и трассанта.

Все эти лица, за исключением индоссантов, поместивших перед своей подписью слова «и без оборота на меня», являются солидарно ответственными перед векселедержателями. Векселедержатель вправе предъявить иск ко всем обязанным по векселю лицам (право регресса) или к одному из них, не считаясь с порядком подписей этих лиц на векселе. Оплативший вексель, в свою очередь, обращается с требованием к остальным и, получив требуемую сумму, передает уплатившему протестованный вексель; векселедержатель, неся определенные издержки, вызванные совершением протеста векселя и неполучением платежа по нему, вправе требовать с обязанных лиц большую сумму, чем указано в векселе.

Согласно «Положению о переводном и простом векселе»[6] (далее – Положение о векселе) величина обратного требования векселедержателя включает в себя следующее:

1)    неуплаченная сумма с процентами, если они были предусмотрены;

2)    6% годовых, начиная со дня срока платежа по векселю по день удовлетворения;

3)    пеня в размере 3% годовых, считая со дня срока платежа по день действительного получения векселедержателем от кого-либо из обязанных лиц требуемых денег;

4)    издержки, связанные с протестом.

Из этого следует, что чем позже произойдет выкуп протестованного векселя, тем больше сумма требования по нему. Каждое из обязанных по векселю лиц, выкупив протестованный вексель, может вычеркнуть в векселе как свою собственную, так и надписи следующих за ним надписателей, так как, оплатив вексель и получив его обратно, оно вновь становится кредитором векселедателя и всех тех лиц, от которых этот вексель дошёл к нему по надписям. Надписи же последующих за ним надписателей он вычеркивает потому, что позднейшие, следующие за ним надписатели также перестают нести какую-либо ответственность по векселю. Если он вычеркнет и какие-либо из верхних надписей, то тем самым уменьшил бы число ответственных перед собою лиц, так как зачеркнутые после протеста надписи должны считаться уничтоженными.

При выкупе на самом векселе делается расписка, где указывается, от кого, когда и в какой сумме получен платеж по векселю.

В случае истечения сроков, установленных для совершения протеста в неакцепте или неплатеже, векселедержатель теряет свои права против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц, за исключением акцептанта.

Векселедержатель, не получивший платежа по векселю, имеет право на взыскание в судебном порядке причитающихся ему денег. Это право ограничивается временными пределами, пропуск которых лишает векселедержателя возможности получить удовлетворение по векселю. Период времени, назначаемый по закону для осуществления судебного взыскания по векселю, носит название вексельной давности.

Не все участники данных правоотношений одинаковы, поэтому и сроки вексельной давности Положением о векселе в главе 11 устанавливаются различные в зависимости от характера ответственности каждого участника вексельных правоотношений:

1. Исковые требования, вытекающие из переводного векселя против акцептанта, погашаются истечением трех лет со дня срока платежа.

2. Исковые требования векселедержателя против индоссантов и против векселедателя погашаются истечением одного года со дня протеста, совершенного в установленный срок, или со дня срока платежа, в случае оговорки об обороте без издержек.

3. Исковые требования индоссантов друг к другу и к векселедателю погашаются истечением шести месяцев, считая со дня, в который индоссант оплатил вексель, или со дня предъявления к нему иска.

В связи с использованием в предпринимательской деятельности векселей кредитные организации совершают с ними следующие операции:

-      учет векселей;

-      выдачу ссуд до востребования по специальному ссудному счету под обеспечение векселей;

-      принятие векселей на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей в срок.

Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает векселя кредитной организации по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом.

Вексельно-кредитные операции в кредитной организации начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Кредиты в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под обеспечение векселей открываются раздельно. Вексельные кредиты делятся на постоянные и единовременные.

Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими и векселедательскими. Предъявительский кредит открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей.

Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно-материальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другим субъектам предпринимательской деятельности. Последние представляют такие векселя в кредитную организацию, которая пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита.

Кредиты открываются по заявкам, которые представляются обычно в банк, в котором открыты основные счета организаций, предприятий, в том числе расчетный (текущий) счет.

Обязательным реквизитом является место платежа. Вексель может подлежать оплате по месту жительства трассата или в том месте, где находится место жительства векселедателя, или в каком-либо другом месте, обозначенном в векселе.

Кроме того, в векселе может быть указано наименование лица, кому должен быть произведен платеж.

Особенности векселя (абстрактность, бесспорность, право протеста, солидарная ответственность) делают его очень удобным средством обеспечения возврата задолженности по кредиту и объясняют его широкое применение в международной торговле.

Вексельное законодательство носит национальный характер, но основано оно на женевской вексельной системе права и на англо-американской системе права. Существуют государства, вексельное законодательство которых не подчиняется ни одной из указанных систем. Между разными системами вексельного права обнаруживаются значительные разногласия в решении ряда вопросов, например: о форме векселя, об оговорках, об ограничении ответственности индоссантов и трассантов, о процентных оговорках, протесте векселя.

Статья 1 Закона о векселе устанавливает, что на территории России продолжает применяться Постановление о векселе. Статья 4 Закона о векселе устанавливает обязательное наличие бумажного носителя для векселя.

Сегодня на российском фондовом рынке функционируют два вида векселей:

-        товарный, или коммерческий, используется в основном для кредитно-товарных операций;

-        финансовый, или банковский, выпускается банками, что делает его более надежным.

В настоящее время в России для выпуска векселей проспект эмиссии не регистрируется, а, следовательно, их можно выпускать бесконтрольно. Это ключевой момент выпускающихся ценных бумаг в Российской Федерации. Подобная бесконтрольность дает возможность для совершенствования всевозможных афер и махинаций, так как на практике любое юридическое лицо, будучи зарегистрированным в регистрационной палате, может в неограниченных количествах выпускать векселя.

 

4.2. Расчеты с использованием векселей

 

Использование векселей при расчетах между организациями за поставку продукции, выполненные работы и оказанные услуги имеет свои особенности бухгалтерского и налогового учета. Порядок учета полученных от покупателей и заказчиков векселей зависит от их вида (см. рис. 1).

 

Виды векселей

 

                                   

 

 

 

 

 

 

 

А                                                                  В

 

	Прекращение обязательства перед поставщиком в момент оплаты векселя либо в момент передачи третьему лицу		Прекращение обязательства перед поставщиком в момент получения векселя

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1 Виды векселей

Вариант А.

Особенностью обращения товарного векселя является то, что он предполагает товарное наполнение. Вначале осуществляется поставка товарно-материальных ценностей, оказываются услуги или выполняются работы, т.е. образуется кредиторская задолженность. Вексель выдается в обеспечение этой задолженности. При получении предприятием за реализованную продукцию (работы, услуги) векселя происходит изменение структуры дебиторской задолженности.

Вексель с дисконтом отражается в учете по номинальной стоимости. Разница между суммой дебиторской задолженности и номинальной стоимостью векселя включается в выручку векселеполучателя. Если получен процентный вексель, то дополнительный доход в виде процентов возникает только при предъявлении векселя к погашению. Следовательно, сумма процентов включается в состав внереализационных доходов на момент погашения векселя.

Для исчисления налогооблагаемой базы, в соответствии со статьей 167 Налогового кодекса Российской Федерации (далее – НК РФ), по НДС при расчете товарными векселями обязательство дебитора считается исполненным в момент оплаты покупателем-векселедателем собственного векселя либо в момент передачи по индоссаменту налогоплательщиком данного векселя третьему лицу. В состав объектов налогообложения включаются также проценты, в том числе в виде дисконта. При этом налогообложению подлежит только часть вексельных процентов (дисконта), которая превышает размер процента, рассчитанного исходя из ставки рефинансирования Центрального банка РФ, действовавшей в период, за который производится расчет (ст. 162 НК РФ). В момент получения векселя доход в виде дисконта начислен в бухгалтерском учете, но не получен. В связи с этим НДС с указанной части вексельных процентов начисляется как отложенное налоговое обязательство.

Проценты, полученные по ценным бумагам, включаются в состав внереализационных доходов. Дисконт, определяемый в виде разницы между номинальной стоимостью векселя и стоимостью его приобретения, приравнивается к процентам при отражении в налоговом учете (п. 3 ст. 43 НК РФ). Для внереализационных доходов в виде вексельных процентов датой получения дохода признается:

-      дата погашения долгового обязательства, если срок погашения векселя менее одного отчетного периода;

-      последний день отчетного периода, если срок погашения векселя более одного отчетного периода (п.6 ст.271, ст.328 НК РФ).

В связи с эти сумма дисконта, учтенная в бухгалтерском учете в момент получения векселя, налоговом учете признается равномерно в течение срока обращения векселя.

Таким образом, возникает временная налогооблагаемая разница, приводящая к образованию отложенного налогового обязательства (ОНО).

ОНО=(Н-П)х 24%,

где Н – номинальная стоимость векселя;    

      П – покупная стоимость векселя.

 

На последний день каждого отчетного периода за время владения ценными бумагами дисконтный доход включается в налоговую базу в соответствии с условиями договора, исходя из срока действия векселя и происходит уменьшение отложенного налогового обязательства.

Доход по процентному векселю отражается в бухгалтерском учете в момент предъявления векселя к погашению, а в налоговом учете при сроке погашения более одного отчетного периода признается равномерно.

Таким образом, в случае срока погашения векселя более одного отчетного периода возникает вычитаемая временная разница, приводящая к возникновению отложенного налогового актива (ОНА).

ОНА=ПДх24%,

где ПД – процентный доход, который определяется исходя из цены сделки, номинальной стоимости векселя и срока, оставшегося до его погашения (ст. 328 НК РФ).      

 

При определении налогооблагаемых доходов по векселям из них исключаются  сумма НДС, предъявленная покупателям (п. 1 ст. 248 НК РФ). В данном случае из суммы процентного дохода по векселям исключается НДС с суммы превышения, рассчитанной по ставке Центрального Банка РФ.

 

Вариант В.

Порядок бухгалтерского и налогового учета для организации-векселеполучателя в случае расчета с ней покупателями финансовыми векселями или векселями третьих лиц не зависит от вида векселей. Полученные предприятием от покупателей указанные векселя принимаются к учету в качестве финансовых вложений. В момент получения векселя происходит погашение дебиторской задолженности за поставленную продукцию, обязательства по оплате в части неустоек, штрафов, пеней прекращаются. Возникшие финансовые обязательства касаются своевременности и полноты оплаты сумм, указанных в векселе.

К бухгалтерскому учету рассматриваемые векселя принимаются по первоначальной стоимости, которая определяется равной величине соответствующей дебиторской задолженности. В связи с тем, что по векселям не выплачиваются промежуточные доходы, в бухгалтерском учете доходы по ним отражаются при выбытии векселя.

Момент реализации для целей налогообложения НДС наступает в момент получения финансового векселя или векселя третьего лица (переданного по индоссаменту). На дату получения указанных векселей отражается задолженность по уплате НДС в бюджет.

В течение времени владения векселем векселедержатель равномерно начисляет доход независимо от того, каким образом этот вексель был приобретен. Таким образом, порядок налогового учета доходов по финансовым векселям (векселям третьих лиц) аналогичен налоговому учету процентов по собственным векселям. Согласно пункта 1 статьи 328 НК РФ на конец соответствующего отчетного периода сумма дохода по векселям определяется в соответствии с условиями не только их выпуска, но и передачи (продажи).

В соответствии со статьями 250, 271 и 328 НК РФ проценты по векселям признаются доходом на конец соответствующего отчетного периода независимо от даты выплаты дохода векселедателем.

В соответствии с пунктом 3 статьи 43 НК РФ процентами признается любой заранее заявленный доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида. Исходя из вышеприведенной формулировки, дисконт, приравненный к процентам, может быть только у первого векселедержателя. У всех последующих векселедержателей может возникать разница между номинальной стоимостью и суммой фактических затрат на приобретение векселя.