Вступи в группу https://vk.com/pravostudentshop
«Решаю задачи по праву на studentshop.ru»
Опыт решения задач по юриспруденции более 20 лет!
Магазин контрольных, курсовых и дипломных работ |
Вступи в группу https://vk.com/pravostudentshop
«Решаю задачи по праву на studentshop.ru»
Опыт решения задач по юриспруденции более 20 лет!
1.Анализ имущественного положения
Устойчивость финансового положения экономического субъекта в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.
В процессе функционирования экономического субъекта его активы и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов, а также о динамике этих изменений можно подучить с помощью вертикального и горизонтального анализа показателей отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств экономического субъекта и их источников. Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо агрегированную (модифицированную – с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей) отчетность. Непосредственно, например, из аналитического баланса-нетто можно получить ряд важных характеристик имущественного и финансового состояния организации.
Преимущество вертикального анализа заключается в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей.
Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей отчетности за отчетный период или динамику их изменений за ряд отчетных периодов.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста или прироста (снижения).
Ниже приведен пример вертикального и горизонтального анализа баланса экономического субъекта (табл. 1).
Из данных таблицы 1 можно сделать вывод, что принципиальных изменений в структуре баланса не произошло. Как положительную тенденцию следует рассматривать сокращение удельного веса дебиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов, а также увеличение удельного веса денежные средств и ценных бумаг. Отрицательной следует считать тенденцию увеличения кредиторской задолженности экономического субъекта. За анализируемый период стоимость имущества организации возросла на 310 тыс. руб., в том числе в результате увеличения на 14,7% основных средств, на 8,8% запасов и затрат, на 10,6% дебиторской задолженности и на 70,4% денежных средств и прочих активов. Доля собственных средств организации возросла на 13,1%, а доля привлеченных средств – на 43% (55–12). Увеличение имущества организации на 72% было обеспечено за счет роста источников собственных средств. При этом удельный вес собственных средств в балансе на конец года снизился на 2,2% и составляет 85,4%. В то же время увеличилась как доля (2,8%), так и величина кредиторской задолженности (55%).
Увеличение же имущества организации на 28% было покрыто за счет увеличения обязательств организации, т.е. кредиторской задолженности. Следует отметить как положительный момент высокий удельный вес (58%) в составе имущества иммобилизованных активов.
Важный элемент производственного потенциала экономического субъекта – его материально-техническая база. Материально-техническую базу организации характеризуют следующие показатели: доля активной части основных средств (машин, оборудования, транспортных средств); коэффициент износа (отношение суммы износа основных средств к первоначальной стоимости их на начало или на конец года); коэффициент обновления (удельный вес вновь введенных основных средств в общем их итоге); коэффициент выбытия (отношение первоначальной стоимости выбывших за год основных средств к стоимости основных средств, имевшихся на начало года); коэффициент годности (отношение остаточной стоимости основных средств к их первоначальной стоимости).
В таблице 2 приведена характеристика основных средств по указанным показателям.
Из данных таблицы 2 следует, что за анализируемый период незначительно снизилась доля активной части основных средств – до 48%. Стоимость основных средств в целом возросла на 24,7%, в том числе активной их части – на 22,1%. Это можно было бы рассматривать как положительную тенденцию развития материально-технической базы экономического субъекта. Однако в организации на конец года произошло снижение коэффициента годности основных средств – до 60,2% и повышение коэффициента их износа – до 39,8%. Указанные данные свидетельствуют о том, что увеличение стоимости основных средств произошло, в основном, за счет их переоценки, а поэтому коэффициент обновления средств труда является невысоким. Это говорит о том, что экономический субъект направляет недостаточно средств на финансирование капитальных вложений и задача значительного обновления его основных средств является одним из стратегических направлений развития материально-технической базы организации в будущем.
Для более глубокого изучения имущественного положения экономического субъекта аудиторы в ходе проведения проверок и дополнительно могут проанализировать показатели обеспеченности основными фондами и эффективности их использования (фондообеспеченность производства, фондовооруженность труда, фондоотдача средств труда).
В целях углубления анализа имущественного положения и финансовых показателей организации аналитические таблицы могут составляться также для других конкретных показателей – например, запасов, финансовых вложений, нематериальных активов и т.д.
В условиях рыночных отношений у экономических субъектов могут возникать финансовые трудности, связанные с погашением в договорные сроки полученных банковских кредитов, займов других организаций, коммерческих кредитов поставщиков товарно-материальных ценностей и других обязательств. Поэтому при проведении аудита возникает необходимость в анализе ликвидности баланса экономического субъекта с целью оценки его кредитоспособности и платежеспособности.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму стоимости соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов – это величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства.
Чем меньше времени потребуется для превращения активов в денежную форму стоимости, тем они ликвиднее, т.е. выше их ликвидность.
При анализе ликвидности баланса необходимо сопоставить статьи баланса по активу со статьями баланса по пассиву. При этом в предварительном порядке активные статьи должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а пассивные статьи – по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.
Активы организации (статьи актива баланса) в зависимости от скорости превращения их в денежные средства делятся на четыре группы:
Наиболее ликвидные активы (A1) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность и прочие активы.
Медленно реализуемые активы (А3) – подраздел «Запасы» раздела II баланса, кроме строки «Расходы будущих периодов», а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса.
Труднореализуемые активы (А4) – статьи раздела I баланса, за исключением статьи, включенной в предыдущую группу.
Пассивы (обязательства) организации (статьи пассива баланса) в зависимости от срочности их погашения делятся также на четыре группы:
Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.
Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.
Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и займы.
Постоянные пассивы (П4) – статьи раздела IV пассива баланса и строки 630–660 из раздела VI. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» раздела 11 актива баланса.
С целью оценки ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп активов и групп обязательств (пассивов).
Баланс считается ликвидным, если в результате сопоставления расчетных групп активов и пассивов получится следующая система неравенств:
А1 > П1
А2 > П2
А3 < П3
A4 < П4
Первые два соотношения показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность (или неплатежеспособность) организации в ближайшее к моменту завершения аудита время.
Третье соотношение показывает перспективную (прогнозируемую) ликвидность.
Четвертое соотношение показывает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Для наглядности при анализе ликвидности баланса используют аналитические таблицы. Ниже приводится пример анализа ликвидности баланса организации (табл. 3).
Из данных таблицы 3 следует, что за отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Сумма ожидаемых поступлений и прочих активов превысила величину краткосрочных кредитов и займов. Организация в отчетный период не имеет долгосрочных обязательств, а поэтому величина запасов и долгосрочных финансовых вложений полностью является резервом ее перспективной платежеспособности.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Он не дает представления о возможностях погашения организацией наиболее срочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности организации используется ряд коэффициентов ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал), равный отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:
Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.
Нормальное ограничение данного показателя 0,5 > Кал > 0,2.
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) (Кп), равный отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств (за вычетом расходов будущих периодов) к величине краткосрочных обязательств:
где Д – долгосрочные финансовые вложения.
Этот коэффициент показывает степень покрытия краткосрочных обязательств величиной текущих активов (при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции и продажи необходимой величины других текущих активов).
Нормальное ограничение показателя – Кп > 2.
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) (Кбл), равный отношению суммы денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов к величине текущих (краткосрочных) обязательств:
Этот коэффициент показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами,
Ориентировочное нижнее значение данного показателя –
Пример анализа значений рассмотренных коэффициентов приведен в таблице 4.
Несмотря на имеющийся платежный резерв (излишек) по группе медленно реализуемых активов (А3), вряд ли этот резерв (излишек) организация сможет немедленно направить на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств (П|) (см. табл. 3). Вместе с тем коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности (см. табл. 4) указывают на определенную платежеспособность организации.
Коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период несколько возрос и превышает нормальное ограничение. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) за отчетный период снизился, но все же превышает нормальное ограничение. Коэффициент быстрой (критической) ликвидности также близок к нормальному значению (0,88), что характеризует уровень кредитоспособности. Организация не имеет платежных возможностей для немедленного 100%-ного погашения краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных средств, но имеет возможность их покрытия на 88% за счет суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.
3. Оценка финансовой устойчивости
Одна из важнейших характеристик финансового состояния экономического субъекта – стабильность его деятельности и платежеспособности. Организация считается платежеспособной, если остатки на балансе денежных средств, краткосрочных финансовых вложений (ценные бумаги, займы, предоставленные другим организациям) и активные расчеты покрывают ее краткосрочные обязательства (задолженность). Платежеспособность организации, таким образом, можно выразить в виде следующего неравенства (обозначения показателей приведены в табл. 5):
ДС + РД + ПО > КО + КЗ.
Под финансовой устойчивостью экономического субъекта следует понимать обеспеченность (достаточность – излишек или недостаток) его запасов и затрат источниками их формирования. Детализированный анализ финансового состояния организации можно проводить с использованием абсолютных и относительных показателей. Анализ обеспеченности источниками формирования можно проводить либо по запасам, либо одновременно по запасам и затратам. Сущность анализа финансового состояния с помощью абсолютных показателей заключается в том, чтобы проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов и затрат.
В целях анализа целесообразно рассмотреть многоуровневую систему покрытия запасов и затрат. В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов и затрат, можно приближенно судить об уровне финансовой устойчивости и платежеспособности экономического субъекта.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько абсолютных показателей:
Наличие собственных оборотных средств (СОС), равное сумме величины источников собственных средств и долгосрочных заемных обязательств за минусом стоимости внеоборотных активов:
СОС = КР + ДО – ИВ.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОСОС), равная сумме СОС и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:
ОСОС = СОС + КЗ.
На основании двух вышеприведенных показателей рассчитываются два показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
Излишек («+») или недостаток («–») собственных оборотных средств:
ДСОС = СОС – 33.
Излишек («+») или недостаток («–») общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
ЛОСОС = ОСОС – 33.
В зависимости от соотношения рассмотренных показателей можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости экономического субъекта:
Абсолютная финансовая устойчивость. Эта ситуация характеризуется неравенством
33 < СОС + КЗ.
Нормальная финансовая устойчивость. Эта ситуация гарантирует платежеспособность организации и характеризуется условиями
33 = СОС + КЗ или
СОС < 33 < СОС + КЗ.
Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором организация для покрытия части своих запасов и затрат вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, ослабляющие финансовую напряженность. Возникает при условии
33 = СОС + КЗ + ИФН,
где ИФН – источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств и прочие средства).
Кризисное (критическое) финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства. Характеризуется неравенством
33 > СОС + КЗ.
В нашем примере по данным баланса-нетто, приведенного в таблице 5:
на начало года:
33 = 600 тыс. руб.;
СОС =559 тыс. руб.;
ОСОС=640 тыс. руб.;
на конец года:
33 = 653 тыс. руб.;
СОС =615 тыс. руб.;
ОСОС = 695 тыс. руб.
Из этих данных следует, что недостаток собственных оборотных средств составил: на начало года – 41 тыс. руб. (559–600); на конец года – 38 тыс. руб. (615–653). По общей величине основных источников формирования запасов и затрат в организации имеется излишек: на начало года – 40 тыс. руб. (640–600);
на конец года – 42 тыс. руб. (695–653). финансовое положение организации за отчетный период не претерпело существенных изменений. Несмотря на то, что имеется излишек общей величины источников формирования запасов и затрат (42 тыс. руб.) и этот показатель за отчетный год увеличился на 2 тыс. руб., в то время как запасы и затраты возрасли на 53 тыс. руб. Такую тенденцию соотношения темпов абсолютного роста запасов и затрат и источников их формирования следует характеризовать как нерациональное создание товарных запасов и незавершенного производства, отрицательно влияющее на уровень финансового состояния экономического субъекта. Это подтверждается также значительным недостатком источников собственных оборотных средств. Вместе с тем, как в начале, так и в конце года финансовое состояние данной организации можно характеризовать как соответствующее уровню нормальной устойчивости.
Для более глубокого анализа финансового состояния организации в дополнение к абсолютным показателям целесообразно рассчитать ряд относительных показателей – финансовых коэффициентов:
Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается как отношение величины собственного капитала к итогу (валюте) баланса-нетто:
Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Нормальное ограничение данного показателя – Ка а 0,5. Этот коэффициент характеризует долю собственников организации в общей сумме средств, авансируемых в ее деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов состояние данного экономического субъекта.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) рассчитывается как отношение величины обязательств организации к величине ее собственных средств:
Коэффициенты Кз/с и Ка взаимосвязаны:
Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств – Кз/с < 1. Данный коэффициент показывает, какая величина средств, авансируемых в деятельность организации, финансируется за счет привлеченных источников средств.
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств:
Нормальное ограничение данного показателя – Км и 0,5. Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства (находится в мобильной форме), а какая часть капитализирована.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Ко) рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат:
Нормальное ограничение – Ко > 0,1. Этот коэффициент показывает степень обеспеченности собственными источниками покрытия запасов и затрат и является одним из критериев для характеристики неплатежеспособности (банкротства) или же платежеспособности организации.
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств (Кс/п) рассчитывается как отношение величины собственного капитала к величине привлеченного капитала:
Нормальное ограничение – Кс/п > 1. Коэффициент показывает какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных источников средств.
Коэффициент финансовой зависимости (Кф/з) рассчитывается как отношение величины валюты баланса-нетто к величине собственного капитала:
Нормальное ограничение – Кф/з < 1,25. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании организации. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что деятельность организации полностью финансируется собственными источниками средств.
На основании данных баланса-нетто (см. табл. 5) рассчитаем значение финансовых коэффициентов анализируемой организации. Для удобства проведения анализа расчетные величины коэффициентов сведем в специальную таблицу (табл. 6).
Динамика финансовых коэффициентов организации за отчетный год
Из данных таблицы 6 следует, что организация располагает достаточной величиной собственного капитала и независима от заемных источников средств на 85,4%. Однако коэффициент автономии за отчетный год несколько снизился (на 0,022). Коэффициент соотношения заемных и собственных средств хотя несколько возрос за отчетный год, но все же величина этого коэффициента значительно ниже (на 0,029), чем нормальное ограничение. Коэффициент маневренности (0,320) снизился и находится на уровне ниже критического. Организация не имеет возможности для свободного финансового маневрирования, так как доля собственных средств, инвестированных ею в наиболее мобильные активы, значительно ниже критического уровня. Организация достаточно хорошо обеспечена собственными источниками финансирования (Ко = 0,942). Однако коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств за отчетный период значительно снизился (на 1,186). Финансовая зависимость организации намного ниже критического уровня, но в отчетном году имела тенденцию к росту. Организации необходимо снизить товарные запасы и затраты, увеличить собственные источники их покрытия, иначе финансовое состояние данного экономического субъекта из положения нормальной устойчивости может в будущем перейти к неустойчивому состоянию.
4. Оценка деловой активности
Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей производственной деятельности экономического субъекта. Аудиторская организация до начало аудита и в ходе его проведения должна оценить деловую активность экономического субъекта как по качественному уровню, так и количественному. Качественную характеристику деловой активности организации можно получить путем изучения таких критериев, как широта рынков сбыта продукции (работ, услуг), доля экспортируемой продукции (работ, услуг) в общем объеме ее реализации, деловая репутация организации на рынке сбыта продукции (работ, услуг) и др.
Количественную характеристику деловой активности организации оценивают по степени: выполнения организацией своих производственных и финансовых программ (планов) по основным показателям (объемам производства и реализации продукции, выручки от реализации и полученной прибыли и др.); эффективности использования ресурсов экономического субъекта (капиталоотдача, оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности и др.).
Для количественной оценки деловой активности по эффективности использования ресурсов организации могут быть рассчитаны следующие относительные показатели:
Данный коэффициент показывает, какими в среднем темпами может развиваться организация в дальнейшем, не меняя сложившееся соотношение между различными источниками финансирования и средствами производства.
5. Анализ финансовых результатов и оценка рентабельности
Сводным, интегрирующим конечным показателем экономического субъекта, характеризующим финансовый результат его деятельности, является балансовая (валовая) прибыль (убыток). В этом показателе получают законченную денежную оценку различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации.
Прибыль (убыток) – разница между стоимостью реализованной продукции (работ, услуг) и авансированным на ее производство капиталом.
Однако финансовый итог выявляется также в результате реализации и прочего выбытия основных средств и прочих активов, сопоставления внереализационных доходов и расходов организации. Поэтому в бухгалтерском учете и отчетности балансовая прибыль (убыток) определяется как алгебраическая сумма результата (прибыли или убытка) от реализации продукции (работ, услуг), результата (прибыли или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций.
В условиях рыночной экономики основной целью любой предпринимательской деятельности является получение максимальной прибыли. Рост прибыли обеспечивает организации возможности самофинансирования и осуществления расширенного воспроизводства, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственников и трудового коллектива.
За счет прибыли выполняются обязательства организации перед бюджетом и, через фонды накопления, банками и другими организациями.
Следовательно, задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются: оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли; выявление степени влияния различных факторов на прибыль; оценка показателей рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли на основании оптимизации влияющих на нее факториальных признаков.
При анализе показателей финансовых результатов и оценке их изменений в динамичном плане составляется аналитическая таблица (см. табл. 7). Информационной основой для проведения такого анализа являются данные отчета о прибылях и убытках (форма №2).
Анализ финансовых результатов организации (тыс. руб.)
Из данных таблицы 7 следует, что балансовая и чистая прибыль организации за отчетный период возросла (соответственно на 24,8 и 25,5%). Увеличение указанных показателей произошло в основном за счет роста выручки от реализации продукции и прибыли от прочей реализации. От внереализационных операций организация получила убыток.
В анализируемой организации балансовая прибыль на 98,7% формируется за счет прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Поэтому далее необходимо провести анализ степени влияния различных факторов на изменения прибыли от реализации продукции (работ, услуг):
Общее изменение прибыли (ΔП1) от реализации продукции (работ, услуг):
ΔП1 =П1 – П0
где П1 – прибыль отчетного периода;
П0 – прибыль базисного периода.
Отклонение прибыли за счет изменений отпускных цен на реализованную продукцию (ДП2):
где – реализация в отчетном периоде в ценах отчетного периода (Ц – цена продукции; К – количество продукции);
– реализация в отчетном периоде в ценах базисного периода.
Отклонение прибыли за счет изменений в объеме продукции (ДПз):
где T1 – темпы роста (коэффициент) объема реализованной продукции:
где Со – себестоимость единицы продукции в базисном периоде.
Отклонение прибыли за счет изменений структуры реализованного объема продукции (ЛГИ):
где Т2 – темпы роста (коэффициент) объема реализации в оценке по отпускным ценам;
– реализация в базисном периоде.
Отклонение прибыли за счет изменений себестоимости реализованной продукции (ДП5):
где – фактическая реализация продукции в оценке по себестоимости базисного периода;
– себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде.
Отклонение прибыли за счет структурных изменений себестоимости реализованного объема продукции (ΔП6):
.
В таблице 8 приведены исходные и расчетные данные факторного анализа прибыли организации.
Влияние различных факторов на уровень финансовых результатов от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.
Таким образом, влияние всех факторов на величину прибыли составило (см. табл. 8):
ДП1 = ДП2 + ДП3 + ДП4 + ДП5 + ДП6= = 10 + 33,8 + (–3,7) + 2 + (–6,1) = 36 тыс. руб.
Для более детального и глубокого анализа аудиторы, кроме вышеприведенных факторов, могут рассчитать влияние на прибыль: изменении цен на материалы, тарифов на электроэнергию и перевозок, тарифных ставок (окладов) оплаты труда. Для этого необходимо использовать сведения о составе и структуре себестоимости продукции (работ, услуг); нарушениях хозяйственной дисциплины – устанавливаются с помощью анализа «экономии» в результате нарушения стандартов, технологических процессов, невыполнения отдельных мероприятий общепроизводственного или общехозяйственного характера.
Для оценки конечных финансовых результатов экономического субъекта, кроме абсолютных показателей, необходимо использовать показатели рентабельности. Рентабельность показывает, сколько рублей приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо балансовую прибыль, либо чистую прибыль.
К основным показателям рентабельности относятся:
Расчет перечисленных показателей рентабельности позволяет оценить финансовую отдачу средств, инвестированных в текущую, капитальную и финансовую деятельность организации.
6. Прогнозирование и оценка возможного банкротства
При проведении аудита аудиторская организация должна установить, существуют ли какие-либо серьезные сомнения в продолжении непрерывности деятельности экономического субъекта в обозримом будущем, т.е. выявить и оценить признаки банкротства организации. Банкротство организации непосредственно связано с ее неплатежеспособностью. Поэтому важнейшей задачей финансового анализа при аудите является прогнозирование финансового состояния организации с позиции возможного ее банкротства.
Основными законодательными актами, регулирующими вопросы признания организаций неплатежеспособными, являются: Закон РФ «О неплатежеспособности (банкротстве) предприятий» от 19 ноября 1992 г.; постановление Правительства Российской Федерации «О некоторых мерах по реализации законодательства о несоответствии (банкротстве) предприятия» от 20 мая 1994 г. №498.
Для прогнозирования и оценки возможного банкротства экономического субъекта в Приложении 1 к указанному постановлению Правительства РФ предусмотрена система финансовых коэффициентов и критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций:
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности):
где Д – долгосрочные финансовые вложения.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования запасов и затрат:
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности [Кв(у)п]:
где Кпк – коэффициент покрытия (текущей ликвидности)на конец отчетного периода;
Кпн – коэффициент покрытия (текущей ликвидности) на начало отчетного периода;
У – период восстановления (утраты) платежеспособности;
Т – продолжительность отчетного периода в месяцах.
При расчете коэффициента восстановления платежеспособности У = 6 месяцам; коэффициента утраты платежеспособности У = 3 месяцам.
По результатам расчетов и анализа полученных коэффициентов аудиторская организация может принять одно из следующих решений: структура баланса неудовлетворительная, а организация – неплатежеспособна; имеется реальная возможность восстановления платежеспособности организации в течение 6 месяцев; имеются реальные признаки возможной утраты платежеспособности в течение 3 месяцев.
Аудиторы, занимающиеся аналитическим обзором, прогнозированием и консультированием, должны обратить внимание на следующие признаки, характеризующие неблагоприятные тенденции в динамике финансового состояния и платежеспособности организации: повторные существенные потери (убытки) в основной деятельности; хроническая нехватка оборотных средств; чрезмерное использование заемных средств; хроническое невыполнение обязательств перед кредиторами; высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности; нехватка специалистов и сложности с трудовыми ресурсами; чрезмерная зависимость финансовых результатов от какого-то одного конкретного вида производства продукции; участие организации в судебных разбирательствах, которые для нее могут закончиться непредсказуемыми расходами (убытками);ухудшение репутации и потеря основных партнеров на рынках сбыта продукции (работ, услуг) и др.
Для прогнозирования и оценки потенциального банкротства экономического субъекта, кроме приведенных коэффициентов и критериев, необходимо использовать другие показатели. В международной практике для прогнозирования возможного банкротства используется индекс кредитоспособности (Z) Е. Альтмана (Edward I. Altman):
Значение Z < 2,675 означает возможность банкротства организации в обозримом будущем, а Z > 2,675 – достаточную устойчивость финансового положения экономического субъекта.
Приведенную методику расчета индекса кредитоспособности можно использовать только в отношении крупных компаний-эмитентов, котирующих свои акции на фондовых биржах.
Вступи в группу https://vk.com/pravostudentshop
«Решаю задачи по праву на studentshop.ru»
Опыт решения задач по юриспруденции более 20 лет!